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Themen der Lehrveranstaltung
Time value of money, interest rate markets and conventions, pricing of bonds, duration and convexity, interest rate term structure determination and yield spreads, mechanics of forward and future markets; determination of forward and future prices; swaps; mechanics of option markets; trading strategies involving options; binomial trees; Wiener processes; Black-Scholes-Merton model; options on stock indices, currencies, and futures; the Greek letters; volatility smile.

Unterrichtsform
in-person lectures, exercises

Bildungsziele
ILO (Intended Learning Outcomes) ILO 1 - Knowledge and Understanding: ILO 1.1 der wirtschaftlichen und finanziellen Planung und Bewertung von Neuinvestitionen ILO 1.2 der Grundlagen der Unternehmensfinanzierung für die korrekte Anwendung von z. B. Entscheidungsfindungsmodellen und der Verwaltung von Finanzdaten und -risiken auf das Treasury-Management ILO 1.3 der Theorien und Instrumente für die wirtschaftliche Analyse des Unternehmens und des Marktes ILO 1.4 der grundlegenden Prognosemodelle für die Durchführung integrierter Wirtschafts- und Finanzanalysen, wobei auch ökonometrische Analysemethoden wie Zeitreihen und multivariate Analysen zum Einsatz kommen ILO 2 - Applying knowledge and understanding: ILO 2.1 für die Entwicklung und Integration der Ergebnisse der Wirtschafts- und Finanzkommunikation in unternehmerische Entscheidungsmodelle ILO 2.2 für die Planung und Abwicklung von Unternehmensumstrukturierungen und anderen außergewöhnlichen Maßnahmen ILO 2.3 für die Ermittlung, Bewertung und Verwaltung von Investitionen auf den Finanzmärkten" ILO 2.4 für die Formulierung kohärenter Finanzverwaltungsstrategien in Unternehmen oder Finanzintermediären, unter kompetenter Anwendung der in den Techniken des Risikomanagements, der Vermögensbewertung und der Behandlung von Derivaten erworbenen Kenntnisse ILO 3 - Making judgments: ILO 3.1 der Fähigkeit, bei der Analyse Modelle und empirische Evidenz der Unternehmen, der Intermediäre und der Finanzmärkte in Beziehung zu setzen ILO 4 - Communication Skills: ILO 4 Der Fähigkeit um welchen Empfänger und um welche kommunikativen und didaktischen Absichten es sich dabei handelt, durch den Gebrauch verschiedener Fachsprachen die spezifischen Inhalte der einzelnen Bereiche effizient mündlich und schriftlich zu kommunizieren und die Auswirkungen seiner Kommunikation zu beurteilen ILO 5 - Learning Skills: ILO 5.1 Fähigkeit ausgehend von den untersuchten Phänomenen allgemeine Modelle zu erarbeiten

Art der Prüfung
Written exams after 50% and at the end of the semester.

Bewertungskriterien
The assessment is based on a mid-term exam (33%, applicable for the January exam) and a final exam, where either the better result from 66% of the final exam or 100% of the final exam is considered. After the January exam, the final exam counts for 100% of the evaluation. A minimum score of 18 out of 30 points is required for a positive result.