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Themen der Lehrveranstaltung
(A) Struktur und Mechanismen von OTC- und Börsenmärkten (B) (Koherente) Risikomaße (C) Marktrisiko: Grundlagen von Anleihen, Derivaten und Einführung in das Marktrisiko; Quellen des Marktrisikos (Zinsrisiken, Aktienrisiken, Währungsrisiken, Rohstoffrisiken); Absicherung von linearen Risiken (Forwards, Futures, Swaps) und nichtlinearen Risiken (Optionen); Modellierung von Risikofaktoren; Value-at-Risk (VaR) und Conditional Value-at-Risk (CVaR oder erwarteter Verlust); VaR-Mapping; historische und parametrische VaR- schätzungen; Backtesting, Stresstests und Szenarioanalysen. (D) Kreditrisiko: Einführung in Kreditrisiken; aktuarielles Ausfallrisiko (Kreditrating); Ausfallrisiko basierend auf Marktpreisen (Merton-Modell); Kredit-VaR; erwartete und unerwartete Kreditverluste; Kreditderivate (E) Liquiditätsrisiko (F) Finanzkatastrophen und Versagen des Risikomanagements werden diskutiert. (G) Klimarisiko

Unterrichtsform
Frontalunterricht

Bildungsziele
ILO (Intended Learning Outcomes) ILO 1 - Knowledge and Understanding: ILO 1.1 der Probleme und Techniken der Organisation und des Finanzmanagements von Unternehmen und Finanzintermediären ILO 1.2 der Grundlagen der Unternehmensfinanzierung für die korrekte Anwendung von z. B. Entscheidungsfindungsmodellen und der Verwaltung von Finanzdaten und -risiken auf das Treasury-Management ILO 1.3 der Management- und Wirtschaftsmodelle der verschiedenen Arten von Intermediären, der Mikrostruktur der Märkte, der operativen Effizienz der Finanzmärkte und der Auswirkungen der Finanzmärkte auf die wirtschaftlichen Bedingungen der Intermediäre ILO 1.4 der spezifischen Finanzfragen, die den Beruf des Finanzanalysten, des Portfoliomanagers, des Chief Financial Officers (CFO), des Verwaltungsleiters, des Controllers, des Innenrevisors und des/der Unternehmensberaters/-beraterin kennzeichnen ILO 2 - Applying knowledge and understanding: ILO 2.1 für die Ermittlung, Bewertung und Verwaltung von Investitionen auf den Finanzmärkten ILO 2.2 für die Formulierung kohärenter Finanzverwaltungsstrategien in Unternehmen oder Finanzintermediären, unter kompetenter Anwendung der in den Techniken des Risikomanagements, der Vermögensbewertung und der Behandlung von Derivaten erworbenen Kenntnisse ILO 3 - Making judgments: ILO 3.1 der Fähigkeit, bei der Analyse Modelle und empirische Evidenz der Unternehmen, der Intermediäre und der Finanzmärkte in Beziehung zu setzen ILO 4 - Communication Skills: ILO 4 Der Fähigkeit um welchen Empfänger und um welche kommunikativen und didaktischen Absichten es sich dabei handelt, durch den Gebrauch verschiedener Fachsprachen die spezifischen Inhalte der einzelnen Bereiche effizient mündlich und schriftlich zu kommunizieren und die Auswirkungen seiner Kommunikation zu beurteilen ILO 5 - Learning Skills: ILO 5.1 Fähigkeit ein neues Problem auf systematische Weise einzuordnen und geeignete Taxonomien zu bilden

Art der Prüfung
Schriftliche Prüfungen nach 2/3 und am Ende des Semesters. ILOs assessed 1-5

Bewertungskriterien
Beurteilung auf Basis des mid-term Klausur (33%, zählt für die Juniprüfung) und der Schlussklausur (das bessere aus 66% oder 100%). Nach der Juniklausur zählt die Schlussklausur zur 100%. Mindestpunkte für einen positiven Abschluss: 18 von 30+ Punkten.